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外国人信贷紧缩催生澳非银行贷款市场变局

2016-7-12 07:19| 发布者: hubert | 评论: 0 |来自: 澳华财经在线

导读: 澳洲房地产领域资金匮乏现象日渐凸显，市场消息称，压力之下，非银行贷款巨头Firstmac正考虑引入股权合伙人，缓解资金压力，并强调此举意在提升竞争力加快扩张在线按揭贷款业务。

与此同时，危机即商机，澳洲及海外金主瞅准公寓市场“断贷”空档，纷纷设立基金捕捉大银行撤退之后的贷款需求。

非银行贷款巨头寻求融资

ACB News《澳华财经在线》报道，7月11日，澳洲领先的非银行贷款公司Firstmac证实聘请投行高盛找寻潜在股权合伙方，以缓解资金压力，促进在线按揭贷款业务增长。

ACB News《澳华财经在线》报道，上月即有市场传言称Firstmac可能已达成一笔交易。该公司首席财务官詹姆斯·奥斯汀（James Austin）最终打破沉默，表示所有选项都还摆在桌面上，包括完全资产售出，或者拆分30%股权，抑或达成融资安排。他称，本月底将收到首轮标书，而整个要约程序预计可于9月底结束。

奥斯汀称，“我们的动机很明显，就是找到融资解决方案”，据澳洲人报援引他的话称，“我们遇到了问题，但好的一点在于我们拥有成功的业务资产，需要解决的是融资方程式，所以向市场来寻求。”Firstmac正面临较大竞争压力，对手非银行贷款商Pepper Group去年挂牌澳交所，于近日成功筹资近3亿澳元，迎来债务人金融公司Scottish Pacific加入董事会。

Firstmac拥有消费者直贷平台 loans.com.au，通过发行住宅按揭支持证券（RMBS）年筹资约20亿澳元，低于放贷额的30亿澳元。该空缺可通过银行的“仓储”设施来填补，但奥斯汀称，公司需要更大的运营灵活性来促进loans.com.au的增长，而RMBS投资人对未评级的非银行贷款商支持力度有限。

“最终我们找寻的是有实力的合伙人，来增强我们的资产负债表现，而这意味着能从机构处得到更多信用贷款”，奥斯汀说，“这并非关于资本或股权，而是希望获得高级别的融资能力，实现业务增长”。

他介绍称，根据截至6月30日的审计后财务报表，Firstmac Limited 与loans.com.au 的税前利润是2300万澳元，高于去年的900万澳元，主要由于在线业务更加强势增长。仅去年10月到今年4月，集团税前利润是1800万澳元。

Firstmac成立于上世纪90年代，由昆州商人基姆·坎农（Kim Cannon）创建。Loans.com.au 于2011年上线，目前贡献到集团贷款总额的75%，两家公司持有的按揭款总额约为80亿澳元。

在谈到与银行的比较优势时，奥斯汀称，澳储行降息，以存款为主要资金来源的大银行盈利受挤压，而非银行由于不吸收存款，反而凭借特有的融资结构与低成本更享优势。“对非授权存款吸收机构而言，所有的融资成本都基于银行掉期利率与RMBS带来的差额，所以降息对我们没有影响，除非利率为负”。

次贷回归填补融资空缺

ACB News《澳华财经在线》报道，大银行纷纷限制向公寓投资人与开发商放贷，BRW上榜富豪与富有的私人投资者瞅准购房者的急切需求，筹建基金，而这或将创生新一级的次贷市场。

澳洲公寓市场面临绝顶风暴，公寓买家与开发商受到银行限贷，建筑成本正在上升，而多地针对外国投资人买房的新税将陆续生效。目前银行正对即将结算的期房重新评估，不少公寓估值调整到了购买价以下，这意味着越来越多海外与本地投资人将面临资金缺口。

近日，地产开发商与高净值投资者凯文·西默（Kevin Seymour）向澳相关媒体表示，正考虑设立基金向外国公寓买家放贷，但只限于首次按揭。其名下公司的代表人预期，随着结算期临近，有大量公寓出售给外国人的开发商将会十分痛苦。“我们将考虑首次按揭贷，这针对所有形式地产，只要风险较低”。

德勤地产部合伙人达米恩·温特布恩（Damian Winterburn）表示，他注意到过去一个月内就有富有的私人投资者设立了两个总额在1亿-3亿的基金，而一家美国基金也在考虑进驻澳洲市场。“我不想说这些基金的名字，但他们面临来自中国及其它亚洲投资人的极大需求”。他透露，这些基金瞄准的外国买家所需贷款额是购买价的60-70%，而利息是 8-12%。

前麦格里集团地产部主管比尔·莫斯（Bill Moss）预期，亚洲银行，尤其是来自中国与马来西亚的银行将进入澳洲市场来填补资金空缺。他将之形容为次贷贷款，与十年前low-doc贷款差别不大，多以资产为抵押，而非针对借贷者的偿还能力。

上月，银行监管方澳审慎监管局（APRA）再次强调限制银行发放房贷的立场，该局理事查尔斯· 立特瑞尔（ Charles Littrell ）表示，澳洲的监管力度其实落后了好几年。莫斯谈到维州加征外资房产税时也认为，周期进行到现在再加税已经太晚了，三年前就应如此。莫斯担忧公寓市场将出现问题，有崩盘的风险，而新房建设面临停滞。他认为，政府在市场的风险节点进行全盘改革，澳洲与海外买家有权利感到愤怒，“房价如果下跌，这就成了政治问题”。